第一部分名詞解釋5個
1、 票據(jù)貼現(xiàn) 參考答案：——是商業(yè)票據(jù)持有人在票據(jù)到期前,為獲取現(xiàn)款向金融機構貼付一定的利息所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓 2、 貨幣政策 參考答案：——是指一國貨幣當局(主要是中央銀行)為實現(xiàn)其預定的宏觀經(jīng)濟目標,對貨幣供給、銀行信用及市場利率實施調(diào)節(jié)和控制的具體措施.在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中,中央銀行的貨幣政策是對整 個經(jīng)濟運行實行宏觀調(diào)控的最重要手段之一 3、 衍生金融工具 參考答案：——在原生金融工具基礎上派生出來的各種金融合約及其組合形式的總稱,主要包括期貨,期權和互換及其組合.通常以雙邊合約的形式出現(xiàn),其價值取決或衍生于原生金融工具.合約規(guī)定了持有人的權利或義務,并據(jù)此進行交易,可發(fā)揮套期保值的作用 4、 匯率—— 參考答案：：兩國貨幣的相對比價，是一國貨幣以另一國貨幣表示的價格。 5、 金融監(jiān)管 參考答案：有狹義和廣義之分。狹義的金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管當局依據(jù)國家法律法規(guī)的授權對整個金融業(yè)，包括金融機構以及金融市場上所有的業(yè)務活動實施的監(jiān)督管理。廣義的金融監(jiān)管是在上述監(jiān)管之外，還包括了金融機構內(nèi)部控制與稽核的自律性監(jiān)管、同業(yè)組織的互律性監(jiān)管、社會中介組織和輿論的社會性監(jiān)管等。
第二部分判斷正誤10個
6、本幣升值能夠產(chǎn)生擴大出口、減少進口的效應(×) 7、布雷頓森林體系下的匯率制度是以黃金--美元為基礎的、可調(diào)整的固定匯率制(√) 8、對于商業(yè)銀行來說，利用回購協(xié)議融入的資金不用交納存款準備金(√) 9、對于新興市場經(jīng)濟國家來說，金融全球化利弊兼具(√) 10、國際收支平衡表的記賬貨幣必須是本國貨幣(×) 11、國際資本流動規(guī)模急劇增長，并與實質(zhì)經(jīng)濟聯(lián)系日益緊密是當前國際資本流動的新特征(×) 12、經(jīng)濟泡沫主要表現(xiàn)在虛擬資產(chǎn)上，如股票。一般實物資產(chǎn)不會出現(xiàn)泡沫(×) 13、利率管制嚴重制約了利率作為經(jīng)濟杠桿的作用，對經(jīng)濟毫無益處(×) 14、利率由金融市場上資本的供求狀況決定(×) 15、內(nèi)部時滯是指中央銀行從認識到制訂實施貨幣政策的必要性，到研究政策措施和采取行動經(jīng)過的時間，中央銀行對其很難控制(×)
第三部分單項選擇10個
16、在我國的債券回購市場上，回購期限是()。 A.1個月以內(nèi) B.3個月以內(nèi) C.6個月以內(nèi) D.1年以內(nèi) 參考答案：D 【答案解析】：回購券種為國債和經(jīng)中國人民銀行批準的金融債券，回購期限在1年以下。 17、若某筆貸款的名義利率是7%，同期的市場通貨膨脹率是3%，則該筆貸款的實際利率是()。 A.3% B.4% C.5% D.10%
參考答案：B 【答案解析】：實際利率=名義利率-通貨膨脹率=7%-3%=4% 18、巴西的金融監(jiān)管體制是典型的“牽頭式”監(jiān)管體制，由國家貨幣委員會牽頭，負責協(xié)調(diào)對不同金融行業(yè)監(jiān)管機構的監(jiān)管活動。這屬于()的監(jiān)管體制。 A.集中統(tǒng)一 B.分業(yè)監(jiān)管 C.不完全集中統(tǒng)一 D.完全不集中統(tǒng)一 參考答案：C 【答案解析】：不完全集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制可以分為“牽頭式”和“雙峰式”兩類監(jiān)管體制，巴西是典型的“牽頭式”監(jiān)管體制。 19、中國銀監(jiān)會的監(jiān)管理念是()。 A.管業(yè)務、管風險、管內(nèi)控 B.管法人、管風險、管市場 C.管業(yè)務、管風險、管市場 D.管法人、管風險、管內(nèi)控 參考答案：D 【答案解析】：中國銀監(jiān)會成立以來，確立新的監(jiān)管理念是：管法人、管風險、管內(nèi)控、提高透明度。中華會計網(wǎng)校 20、將未來具有可預見的現(xiàn)金流量的非流動性存量資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)樵谫Y本市場可銷售和流通的金融產(chǎn)品，是投資銀行的()業(yè)務。 A.證券發(fā)行 B.證券經(jīng)紀 C.基金管理 D.資產(chǎn)證券化 參考答案：D 【答案解析】：資產(chǎn)證券化是指將資產(chǎn)原始權益人或發(fā)起人(賣方)具有可預見的未來現(xiàn)金流量的非流動性存量資產(chǎn)，構造和轉(zhuǎn)變成為資本市場可銷售和流通的金融產(chǎn)品的過程。 21、為客戶提供各種票據(jù)、證券以及現(xiàn)金之間的互換機制，投資銀行所發(fā)揮的作用是()。 A.期限中介 B.風險中介 C.信息中斧 D.流動性中介 參考答案：D 【答案解析】：流動性中介是投資銀行為客戶提供各種票據(jù)、證券以及現(xiàn)金之間的互換機制。 22、3月1日，寶鋼集團公司與杭州鋼鐵集團公司簽約，寶鋼集團收購寧波鋼鐵，可以獲得其400萬噸熟軋板卷的產(chǎn)能。這是寶鋼集團又一次實現(xiàn)跨地區(qū)重組的重大舉措。按并購前企業(yè)間的市場關系，此次并購屬于()。 A.縱向并購 B.橫向并購 C.混合并購 D.垂直并購 參考答案：B 【答案解析】：橫向并購是并購企業(yè)的雙方或多方原屬同一產(chǎn)業(yè)、生產(chǎn)或經(jīng)營同類產(chǎn)品，并購使得資本在同一市場領域或部門集中時。 23、諾斯等學者認為，金融創(chuàng)新就是()。 A.規(guī)避管制 B.制度變革 C.降低交易成本 D.尋求利潤的最大化 參考答案：B 【答案解析】：諾斯等制度學派的金融創(chuàng)新理論認為金融創(chuàng)新是一種與經(jīng)濟制度相互影響、相互因果的制度變革。 24、壟斷性企業(yè)為了獲取壟斷利潤而人為提高產(chǎn)品售價，由此引起的通貨膨脹屬于()通貨膨脹。 A.需求拉上型 B.成本推進型 C.供求混合型 D.結構型 參考答案：B 【答案解析】：壟斷性企業(yè)為了獲取壟斷利潤而人為提高產(chǎn)品價格，由此引起“利潤推進型通貨膨脹”，它屬于成本推進通貨膨脹的一種。 25、通貨膨脹對生產(chǎn)具有一定的刺激作用，這主要發(fā)生在通貨膨脹的()。 A.初期 B.中期 C.中后期 D.后期 參考答案：A 【答案解析】：通貨膨脹初期會對生產(chǎn)有一定的刺激作用，但這種刺激作用是遞減的，隨之而來的就是對生產(chǎn)的破壞性影響。
第四部分多項選擇10個
26、商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負債比例管理必須具備的基本條件包括() A.一級銀行體制 B.二級銀行體制 C.有效得資金動作市場 D.靈活的資金調(diào)度體系 E.規(guī)范的財務分析制度 參考答案：BCDE解析：在商業(yè)銀行開展資產(chǎn)負債比例管理的時候，必須具備一定的條件，那就是二級銀行體制、有效得資金動作市場、靈活的資金調(diào)度體系和規(guī)范的財務分析制度。 27、一般而言，下列屬于導致利率上升的因素有()。 A.緊縮的貨幣政策 B.擴張的貨幣政策 C.經(jīng)濟處于快速膨脹時期 D.經(jīng)濟處于衰退時期 E.通貨膨脹 參考答案：ACE 28、資產(chǎn)定價理論的假設條件除了馬科為茨提出的以外，還有()。 A.交易費用等于零 B.存在一種風險資產(chǎn) C.存在一種風險資產(chǎn) D.風險報酬為零 E.市場效率邊界曲線只有一條 參考答案：ACE 29、一家美國公司將在6個月后收到一筆歐元貨款，該公司采取的匯率風險防范措施有()。 A.做即期外匯交易買進歐元 B.做遠期外匯交易賣出歐元 C.買進歐元看跌期權 D.做歐元期貨空頭套期保值 E.做貨幣互換交易 參考答案： BCD 30、商業(yè)銀行負債管理的內(nèi)容包括()。 A.證券投資管理B.資本管理 C.存款管理D.借人款管理 E.貸款人管理 參考答案：BCD 31、判斷金融市場完善程度的效率包括()。 A.公平效率B.管理效率 C.分配效率D.管理效率 E.經(jīng)營效率 參考答案：CDE 32、期權價格的決定因素有()。 A.執(zhí)行價格B.合同金額 C.期權期限D(zhuǎn).無風險市場利率 E.期權代表資產(chǎn)的風險度 參考答案：ACDE 33、在對匯率風險進行管理時，選擇有利的合同貨幣應遵循的原則包括()。 A.加列貨幣保值條款 B.爭取使用兩種以上軟硬惡配的貨幣 C.爭取使用本幣 D.進口或?qū)ν饨杩顣r爭取使用已經(jīng)或?qū)⒁钟械耐鈳?E.出口或?qū)ν赓J款爭取使用硬幣，進口或?qū)ν饨杩顮幦∈褂密泿?參考答案：BCDE 34、與傳統(tǒng)的融資方式相比，資產(chǎn)證券化的特點有(www.TopSage.com)。 A.資產(chǎn)收入導向型融資 B.原始權益人信用主導型融資 C.表外融資 D.結構性融資 E.低成本的融資 參考答案：ACDE [解析]本題考查資產(chǎn)證券化的主要特點。 35、我國利率市場化改革的基本思路是(www.TopSage.com)。 A.先外幣、后本幣 B.先存款、后貸款 C.先貸款、后存款 D.存款先大額長期、后小額短期 E.存款先大額短期、后小額長期 參考答案：ACD [解析]根據(jù)十六屆三中全會精神，我國利率市場化改革的基本思路是：“先外幣，后本幣;先貸款，后存款，存款先大額長期、后小額短期”。
第五部分簡答題4個
1、 金融監(jiān)管概念以及其必要性。 參考答案： 金融監(jiān)管是金融監(jiān)督和金融管理的總稱，它有狹義和廣義之分。狹義的金融監(jiān)管是指中央銀行或其他金融監(jiān)管當局依據(jù)國家法律規(guī)定對整個金融業(yè)(包括金融機構和金融業(yè)務)實施的監(jiān)督管理。廣義的金融監(jiān)管在上述涵義之外，還包括了金融機構的內(nèi)部控制和稽核)同業(yè)自律性組織的監(jiān)管)社會中介組織的監(jiān)管等內(nèi)容。 金融監(jiān)管的必要性體現(xiàn)在三個方面： (1)金融行業(yè)的高風險性和金融市場的負外部效應使金融監(jiān)管顯得相當必要; (2)中央銀行為維護金融秩序，保護公開競爭，提高金融效率必須進行金融監(jiān)管; (3)為防范金融危機，應加強對金融業(yè)的監(jiān)管，降低社會成本，減少金融危機對實體經(jīng)濟的危害。 2、長期國際資本流動與短期國際資本流動的區(qū)別 參考答案： 長期資本流動是指期限在一年以上的資本的跨國流動。短期資本流動是指期限為一年或一年以下的資本的跨國流動。 兩者的區(qū)別主要有： (1)投資目的不同。長期資本流動是為了達到獲利和控制的目的進行投資的;短期資本流動是為了資金安全、保值、獲利以及經(jīng)營業(yè)務的需要進行投資的。 (2)投資的期限與穩(wěn)定性不同。長期資本流動投資期限較長，一般比較穩(wěn)定;短期資本流動投資期限較短，具有不穩(wěn)定性。 (3)對一國貨幣供應量影響不同。長期資本流動一般不影響一國的貨幣供應量;短期資本流動可以迅速直接影響到一國的貨幣供應量。 (4)對匯率、利率影響不同。長期資本流動一般不影響匯率、利率;短期資本流動對匯率、利率有重要影響。 3、簡述國際儲備的含義和作用。 參考答案： 國際儲備是指一國官方所擁有的可隨時用于彌補國際收支赤字、維持本國貨幣匯率的國際間可接受的一切資產(chǎn)。一國國際儲備主要包括：黃金儲備、外匯儲備、特別提款權和在IMF的儲備頭寸。 國際儲備的作用： 1. 在一國發(fā)生國際收支困難時起緩沖作用 2. 用于干預外匯市場，穩(wěn)定本幣匯率。 3. 可作為外債還本付息的最后信用保證，并有助于提高國際資信。 4、 金融全球化對一國貨幣政策有效性的影響 參考答案： 1、金融全球化是指世界各國和地區(qū)放松金融管制、開放經(jīng)濟業(yè)務、放開資本項目管制，使資本在 全球各地區(qū)、各國家的金融市場自由流動、最終形成全球統(tǒng)一的金融市場、統(tǒng)一貨幣體系的趨勢。 2、金融全球化會削弱國家宏觀經(jīng)濟政策的有效性，這是金融全球化的消極作用。隨著金融全球化的發(fā)展，一國經(jīng)濟金融的發(fā)展越來越受到外部因素的影響，使國家制定的經(jīng)濟政策尤其是貨幣政策在執(zhí)行中出現(xiàn)有效性降低的情況。例如，當一國國內(nèi)為抑制通貨膨脹而采取緊縮貨幣政策，使國內(nèi)金融市場利率提高時，國內(nèi)的銀行和企業(yè)可方便地從國際貨幣市場獲得低成本的資金，這就會削弱金融當局對貨幣總量、利率等指標進行控制的有效性。同時，國際游資也會因一國利率提高而大量涌進該國，從而使該國緊縮通貨的效力受到削弱。
第六部分論述題1個
1、 試述通貨膨脹形成的理論原因，并結合國情論述我國通貨膨脹形成的特點。 參考答案： 通貨膨脹形成的直接原因是貨幣供應量過多，導致貨幣貶值，物價上漲，出現(xiàn)通貨膨脹。 其深層次原因主要有： 1.需求拉上，是指經(jīng)濟運行中總需求過度增加，超過了一定價格水平下商品和勞務等方面的供給，從而引起貨幣貶值，物價中水平上漲。在我國也存在求其拉上引發(fā)的通貨膨脹，財政赤字、信用膨脹、投資需求膨脹和消費需求膨脹是我國社會總需求膨脹的四個具體因素。 2.成本推動，側重從供給和成本方面來解釋物價水平持續(xù)上升的原因，可分為工資推動引起的通貨膨脹和利潤推動引起的通貨膨脹。 3.結構因素，主要是經(jīng)濟結構、部門結構和比例結構。在我國主要表現(xiàn)為個大部門之間的比例結構、三大產(chǎn)業(yè)的比例結構、積累與消費的比例結構、水平供求品種比例結構等方面。 4.其他原因， a.供給不足：在總需求不變的情況下，社會總供給相對不足，也會引起物價上漲，出現(xiàn)通貨膨脹。 b.預期不當：在持續(xù)的通貨膨脹情況下，公眾對通貨膨脹會產(chǎn)生預期，提前做出反應，如果預期不當會加速物價上漲的速度，使預期的通貨膨脹率成為實際的通貨膨脹率。 c.體制因素：體制不完善也會引發(fā)通貨膨脹，尤其在體制轉(zhuǎn)型國家，可能產(chǎn)生或助長通貨膨脹。在我國，表現(xiàn)為：第一，企業(yè)制度不完善，第二，財政金融體制不完善，第三，流通體制不完善。 我國通貨膨脹具有以下優(yōu)點 1.短期性;我國是，經(jīng)濟運行在總體上是有計劃的，因此每次出現(xiàn)通貨膨脹，國家會立刻采取措施，使通貨膨脹得以制止。一般持續(xù)時間兩三年即可得到治理。 2.非政策性;穩(wěn)定貨幣一直是我國一貫堅持的基本國策，雖然40多年的歷史上出現(xiàn)國幾次通貨膨脹，但是都由于當時比較特殊的原因和社會大環(huán)境引發(fā)的，并非國家主動實行通貨膨脹政策所致。 3.改革開放前后的通貨膨脹表現(xiàn)形式也有所不同。在改革開放之前的30年中，實行的是計劃經(jīng)濟體制，通貨膨脹主要表現(xiàn)為隱蔽型的，通貨膨脹的真實程度比物價上漲率所反應的要嚴重。改革開放后，隨著經(jīng)濟體制的轉(zhuǎn)軌和價格體制的改革，通貨膨脹主要是公開型的，物價上漲率于通貨膨脹的直接程度基本上相接近。
