“以房養(yǎng)老”保險(xiǎn)匆忙上市好嗎?
日前，中國保監(jiān)會發(fā)布《中國保監(jiān)會關(guān)于開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，標(biāo)志著老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)工作正式啟動。獲得“以房養(yǎng)老”政策試點(diǎn)的地區(qū)有北京、上海、廣州、武漢四地，試點(diǎn)期間自7月1日起至6月30日止。“紅頭文件”的指導(dǎo)意見消除了“以房養(yǎng)老”的部分疑慮，但有關(guān)房產(chǎn)估值等重要問題依然未有明確解釋。
根據(jù)中國保監(jiān)會的有關(guān)文件，“以房養(yǎng)老”保險(xiǎn)產(chǎn)品的投保人應(yīng)年滿60周歲，且擁有房屋完全獨(dú)立產(chǎn)權(quán)。老人把房子抵押給保險(xiǎn)公司。保險(xiǎn)公司通過數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和精算，綜合考慮房主的年齡、預(yù)期壽命、房產(chǎn)若干年后的價(jià)值等因素，定期發(fā)放給房主一定數(shù)額的養(yǎng)老金。房主去世后，其房產(chǎn)處置所得在償還保險(xiǎn)公司已支付的養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用后，剩余部分依然歸法定繼承人所有。這個(gè)指導(dǎo)意見的文件，把當(dāng)初人們擔(dān)心房屋抵償后家屬“沒得分”的顧慮消除了。
不過，有專家認(rèn)為這個(gè)“以房養(yǎng)老”的保險(xiǎn)產(chǎn)品仍有諸多“未解之謎”。中國人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院胡波教授認(rèn)為，住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)特別復(fù)雜，涉及房屋本身的維護(hù)與管理、房屋價(jià)值波動、通貨膨脹與生活成本波動、利率波動、預(yù)期壽命的變化等多種因素。在保險(xiǎn)技術(shù)可以處置的不確定性之外，在我國還有幾個(gè)不確定性對該產(chǎn)品的未來發(fā)展會產(chǎn)生較大的影響。首先是房價(jià)的波動，如果未來房價(jià)上漲，消費(fèi)者一方可能會覺得不劃算，產(chǎn)品如何設(shè)計(jì)退保條款及退保價(jià)值的計(jì)算就成了難題;如果未來房價(jià)下跌，則對保險(xiǎn)公司不利。其次，與其他國家不同，我國房屋所有人對房屋所附著的土地只有70年使用權(quán)，70年到期后如何處理，尚未有明確說法，其中的不確定性對產(chǎn)品運(yùn)營也會產(chǎn)生影響。此外，我國目前仍處于城市建設(shè)快速發(fā)展時(shí)期，如果標(biāo)的房屋未來涉及拆遷，相關(guān)問題如何處理，也是一個(gè)難題。在眾多問題懸而未決之前，“以房養(yǎng)老”保險(xiǎn)還是不宜匆忙上市。
